В среду, 26 августа, Минфин смог разместить государственный долг после провала двух аукционов в августе, следует из сообщения на сайте министерства. Инвесторам были предложены облигации федерального займа (ОФЗ) с переменным купонным доходом (ПК) с погашением 24 апреля 2024 года.

Минфин разместил ОФЗ-ПК на 84,282 млрд руб., спрос был в несколько раз больше и составил 297,392 млрд руб. Бумаги выкупились с небольшим дисконтом, средневзвешенная цена составила 98,63% от номинала.

В последний раз Минфин смог привлечь госдолг на аукционе 5 августа: тогда он размещал облигации с переменным доходом (погашение 10 апреля 2030 года) на 30 млрд руб под 5,93% годовых, тогда спрос превысил предложение на 8 млрд руб. Но затем Минфин дважды — 12 и 19 августа — не смог привлечь инвесторов.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/26/08/2020/5f4623089a79474bab7e7370

Индекс ОФЗ RGBI не реагирует на эту новость и продолжает падать.


( Читать дальше )

1.
Минфин России не будет проводить аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) 19 августа,
сообщается на сайте министерства.

«Минфин России в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках информирует о непроведении 19 августа 2020 г.
аукционов по размещению ОФЗ», ‒ говорится в сообщении.

Отказ связан с целью содействия процессу стабилизации рыночной ситуации, пояснили в ведомстве. Ранее ведомство сообщало, что в III квартале 2020 г. планируется разместить ОФЗ на общую сумму 1 трлн руб., писал ТАСС со ссылкой на ведомство.

По данным НАУФОР, в первом полугодии 2020 г. на брокерских счетах (кроме индивидуальных инвестиционных счетов) изменилась структура активов: выросла доля иностранных акций (8,2% против 3,5% по итогам 2019 г.) и еврооблигаций (19,9% против 16,9%).
При этом доля ОФЗ снизилась до 4,8% против 9,1% по итогам 2019 г., как и доля российских акций (20% против 23,5% по итогам 2019 г.).

( Читать дальше )

Коллеги, здравствуйте.

Не смотря на сегодняшнее укрепление,
по ОФЗ не вижу интереса к ОФЗ.
Индекс RGBI по дневным в последние дни падает, в дни укрепления рубля тоже падает:


ОФЗ 26230 (экспирация 16.03.2039, купон 2р. в год),
фактическая доходность = 6,48% при ставке ЦБ = 4,25%.
Этот ОФЗ — ставка на укрепление рубля:
при падении ставки ЦБ, длинные облигации растут.
Где объемы ??? Где рост ???


( Читать дальше )

У Министерства финансов РФ возникли проблемы с финансированием 5-триллионого дефицита федерального бюджета.

В среду, 29 июля 2020 года результаты аукционов госзайма оказались слабыми, и Минфин не смог привлечь 1 трлн рублей с рынка, чтобы выполнить  квартальный план по займам.

В ходе аукциона 29 июля инвесторам предлагались 5-летние ОФЗ 26234 и бумаги с плавающей ставкой с погашением в 2026 году (ОФЗ 29014).

Спрос на первом аукционе оказался на треть ниже предложенного Минфином объема  —  19,6 млрд рублей против 30 млрд.

Продать бумаги удалось на 8,6 млрд рублей, при этом из почти половина досталось одному покупателю. Спрос составил 193 млрд рублей, но более 90% заявок были выставлены с скидкой к рыночной цене (98,5% от номинала). Удовлетворив лишь 14 из них, Минфин привлек 19,2 млрд рублей.

Участники рынка отмечают, что спрос на ОФЗ существует, но трейдеры хотят покупать бумаги дешевле, чем на вторичном рынке, но предоставлять скидки Минфин не намерен.

И теперь неясно: кто купит огромный объем госбумаг, который Минфин планирует выбросить на рынок.

ДУМАЮ, ОСНОВНАЯ ПРИЧИНА ПРОБЛЕМ С ОФЗ: ТРЕНД НА ОСЛАБЛЕНИЕ РУБЛЯ.

( Читать дальше )

Мнение о рынках, дайджест прогнозов Морган Стенли и Рэя Далио, новости недели, как зарабатывают облигациях, обзор по ОФЗ, индексы S&p500,
обзор рынка облигаций (для краткосрочного хранения денег на коррекции, удобен флоатер ОФЗ 29006, описание и инфо о расчете НКД — в этом выпуске от 20 06 2020г.

КАК ПОЛУЧИТЬ ДОХОД НА КОРРЕКЦИИ (КРОМЕ АКЦИЙ) И НЕ ВЫВОДИТЬ ДЕНЬГИ С РЫНКА.
НА ЛЕТО 2020г. УДОБНЫ ФЛОАТЕРЫ (ИЗ ФЛОАТЕРОВ, ОФЗ 29006 НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДЕН).

В случае падения нефти и рубля (высокая вероятность такого падения в июле 2020г.), ОФЗ С ФИКСИРОВАННЫМ ДОХОДОМ МОГУТ УПАСТЬ НА КОРРЕКЦИИ.

Минфин провел 23 июня два аукциона ОФЗ, и по оценкам аналитиков, они оказались не совсем удачными, принеся менее 40 миллиардов рублей выручки – на аукционе ОФЗ 26232 удалось разместить облигации на 29,5 миллиарда рублей, а в серии 26233 — на 9,1 миллиарда рублей .


 

( Читать дальше )